2025年初，中國(guó)汽車(chē)市場(chǎng)被一則激昂的論調(diào)包裹 ——"合資車(chē)企新能源反攻元年"。從各大汽車(chē)媒體集體造勢(shì)到上海車(chē)展前夕的戰(zhàn)略發(fā)布會(huì)，幾乎所有聲音都在傳遞一個(gè)信號(hào)：經(jīng)過(guò)數(shù)年蓄力，大眾、豐田、本田以及BBA等傳統(tǒng)合資巨頭將在2025年發(fā)起全面沖鋒，試圖憑借技術(shù)積淀、制造優(yōu)勢(shì)和渠道基礎(chǔ)，扭轉(zhuǎn)新能源市場(chǎng)由自主與新勢(shì)力主導(dǎo)的格局。

如今，2025年已進(jìn)入最后兩個(gè)多月的倒計(jì)時(shí)，這場(chǎng)被寄予厚望的反攻戰(zhàn)交出了怎樣的答卷？對(duì)此，《車(chē)?yán)遄印穼⑼瞥鲞B續(xù)報(bào)道，進(jìn)一步解析在自主車(chē)企技術(shù)迭代加速、新勢(shì)力持續(xù)突圍的背景下，合資車(chē)企的 "反攻" 究竟是階段性反彈還是系統(tǒng)性逆轉(zhuǎn)？答案遠(yuǎn)比年初預(yù)想的復(fù)雜。

日產(chǎn)：破釜沉舟后的高光能持續(xù)多久？

相比前兩年“擠牙膏”式的轉(zhuǎn)型策略，日產(chǎn)在2025年展現(xiàn)出前所未有的激進(jìn)姿態(tài)，尤其是在新車(chē)定價(jià)上。

還記得它首款純電SUV艾睿雅剛上市的定價(jià)嗎？27.28-34.28萬(wàn)，基本是Model Y的定價(jià)區(qū)間，結(jié)果大家也看到，岌岌無(wú)名。可能是吸取艾睿雅的教訓(xùn)，又或是市場(chǎng)催促，N7，這款車(chē)長(zhǎng)接近5米，軸距接近3米的中大型轎車(chē)，把價(jià)格定在11.99 萬(wàn)-14.99 萬(wàn)元之間，甚至低于自家燃油 B 級(jí)轎車(chē)天籟的經(jīng)銷(xiāo)商報(bào)價(jià)。

價(jià)格之外，東風(fēng)日產(chǎn)為了聚焦新能源，削減了軒逸、天籟等傳統(tǒng)暢銷(xiāo)車(chē)型的營(yíng)銷(xiāo)預(yù)算，還重金打造全新純電平臺(tái)“天演架構(gòu)”，與 Momenta、科大訊飛等中國(guó)科技公司深度合作，加速推進(jìn)新能源網(wǎng)絡(luò)建設(shè)，所有資源都向N系列傾斜。

但是，更深層的危機(jī)在于日產(chǎn)的技術(shù)“空心化”。N7搭載的 "天演架構(gòu)" 本質(zhì)上是東風(fēng)量子架構(gòu)的改良版本，三電系統(tǒng)國(guó)產(chǎn)化率超90%。2025年6月，東風(fēng)與日產(chǎn)成立10億元合資公司，日產(chǎn)持股60%、東風(fēng)持股40%，看似日產(chǎn)主導(dǎo)，實(shí)則核心技術(shù)與供應(yīng)鏈由東風(fēng)掌控。這種 "技術(shù)反哺" 模式打破了外資單向輸出的傳統(tǒng)，卻也有可能讓其短期內(nèi)可能無(wú)法在內(nèi)部有效建立起一套差異化的技術(shù)落地方案。

而本輪電動(dòng)化、智能化轉(zhuǎn)型升級(jí)，部分自主品牌的突圍，正是得益于大膽、激進(jìn)的研發(fā)投入、基于整車(chē)平臺(tái)變革構(gòu)建完整的新技術(shù)體系以及對(duì)消費(fèi)需求的深刻洞察力。

豐田：已迎來(lái)第一階段勝利

豐田2025年的最大突破來(lái)自廣汽豐田鉑智3X。

這款由中國(guó)團(tuán)隊(duì)主導(dǎo)開(kāi)發(fā)的車(chē)型，首次將激光雷達(dá)+無(wú)圖城市NOA的高階智駕拉至14萬(wàn)元級(jí)別，上市首小時(shí)訂單破萬(wàn)，9月累計(jì)銷(xiāo)售超9000臺(tái)新車(chē)，實(shí)現(xiàn)5連漲，證明了其訂單的穩(wěn)定可靠。目前，鉑智3X累計(jì)交付即將達(dá)到43000臺(tái)，合資純電第一車(chē)名頭暫時(shí)攥在手里。在鉑智3X的帶動(dòng)下，廣汽豐田9月銷(xiāo)量為7.65萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)5.84%、環(huán)比增長(zhǎng)19.53%。

而這正是“中國(guó)首席工程師體制”（RCE體制）的初步成果，bZ4X與bZ3的“敗北”讓豐田認(rèn)識(shí)到，簡(jiǎn)單將全球車(chē)型引入中國(guó)市場(chǎng)的模式已行不通。因此，實(shí)施了“RCE體制”，由中國(guó)員工擔(dān)任車(chē)輛研發(fā)的總責(zé)任人，負(fù)責(zé)產(chǎn)品從研發(fā)到生產(chǎn)、銷(xiāo)售等一切環(huán)節(jié)。

鉑智3X只是一個(gè)開(kāi)始，后面豐田還將帶來(lái)鉑智7，一臺(tái)車(chē)長(zhǎng)超過(guò)5米的D級(jí)車(chē)，同時(shí)是合資品牌里首搭純血版鴻蒙座艙的新能源車(chē)型，沒(méi)有硬融合以前豐田油車(chē)的設(shè)計(jì)，迎來(lái)首戰(zhàn)告捷的豐田正式“反攻”。

本田：節(jié)奏尚未打開(kāi)

與拼了的日產(chǎn)、豐田相比，本田似乎還沒(méi)醒。為何這么說(shuō)呢？同樣面對(duì)中國(guó)市場(chǎng)的變化，前兩者選擇的是“適配”，后者卻依然選擇“固守”。

從2021年伊始，本田在中國(guó)就開(kāi)始布局純電領(lǐng)域，從“e:N系列”，到面向年輕人的低價(jià)車(chē)型“靈悉L”，加上2025年的“燁”品牌，其還停留在總部主導(dǎo)產(chǎn)品定義的思維中。

3月，東風(fēng)本田S7率先打響本田的2025年“反攻戰(zhàn)”，起售價(jià)卻來(lái)到了25.99萬(wàn)元，與不斷“內(nèi)卷”的同級(jí)別自主品牌車(chē)型相比，這個(gè)售價(jià)顯然與市場(chǎng)行情進(jìn)行脫節(jié)。對(duì)此，消費(fèi)者也用腳進(jìn)行投票，數(shù)據(jù)顯示，S7首月銷(xiāo)量?jī)H為373輛，未取得開(kāi)門(mén)紅。

至此，隨后上市的廣汽本田燁P7在上市時(shí)吸取了兄弟車(chē)型的定價(jià)教訓(xùn)，將售價(jià)直接放到19，99萬(wàn)起，24小時(shí)后訂單達(dá)到5365臺(tái)，S7也借勢(shì)宣布降價(jià)6萬(wàn)元，與P7平齊。但是，與十幾萬(wàn)就搭載Momenta“端到端”輔助駕駛方案的日產(chǎn)N7，鉑智3X相比，本田“雙7”仍主要使用Honda SENSING 360+，略顯掉隊(duì)。

不過(guò)，本田的新能源戰(zhàn)略重心并非2025年，而是2027年。根據(jù)本田全球事業(yè)規(guī)劃，2027 年后將推出基于全新e:Architecture純電平臺(tái)的主力車(chē)型，搭載自主研發(fā)的新一代ADAS 系統(tǒng)（支持全場(chǎng)景導(dǎo)航輔助駕駛）和全固態(tài)電池（能量密度450Wh/kg，續(xù)航超1000km），燁品牌也將在2027年前推出6款新車(chē)型。

因此，對(duì)于南北本田而言，2025年的核心任務(wù)并非新能源銷(xiāo)量的突破，而是技術(shù)儲(chǔ)備的完善和市場(chǎng)口碑的維護(hù)，真正的純電車(chē)型2027年才會(huì)出來(lái)，那時(shí)才是南北本田的發(fā)力之年。

馬自達(dá)：遲到的本地化“救贖”

這種“忽視”也體現(xiàn)在銷(xiāo)量上，EZ-6在上市首月拿到2445的銷(xiāo)量后，次月銷(xiāo)量即腰斬為1017輛。2025年1月，馬自達(dá)EZ-6銷(xiāo)量甚至不足500輛，僅為498輛。

有了EZ-6的前車(chē)之鑒，EZ-60起步就主打“便宜大碗”，11.99萬(wàn)的起售價(jià)，標(biāo)配50英寸的AR-HUD、26.45英寸的5K中控屏、增程版車(chē)型純電續(xù)航200公里，次低配開(kāi)始就有高速NOA……從目前的訂單表現(xiàn)看，EZ-60的表現(xiàn)可以拿個(gè)“A”，上市5天時(shí)間斬獲3317輛銷(xiāo)量。

但市場(chǎng)考驗(yàn)才剛剛開(kāi)始。首先是品牌認(rèn)知度問(wèn)題，年輕消費(fèi)者對(duì)馬自達(dá)的電動(dòng)化形象認(rèn)知模糊，需通過(guò)長(zhǎng)期市場(chǎng)教育扭轉(zhuǎn)；渠道也在不斷后退，目前馬自達(dá)終端網(wǎng)絡(luò)已縮減至200余家，部分區(qū)域網(wǎng)絡(luò)面臨去留的尷尬境地。

另外，長(zhǎng)安馬自達(dá)的電動(dòng)化節(jié)奏依舊不疾不徐，保持著一年一款車(chē)的節(jié)奏。但新能源汽車(chē)時(shí)代始終是規(guī)模市場(chǎng)，保守的產(chǎn)品節(jié)奏難以對(duì)市場(chǎng)形成有效的矩陣銷(xiāo)量。屆時(shí)，“東瀛寶馬”將真的有可能跑不動(dòng)。