存款利率迎來新一輪下調(diào)。5月20日，記者查詢官網(wǎng)及手機(jī)銀行后發(fā)現(xiàn)，包括工商銀行、農(nóng)業(yè)銀行、中國銀行、建設(shè)銀行、交通銀行、郵儲銀行，以及招商銀行等均對人民幣存款利率進(jìn)行了調(diào)整。對此，業(yè)內(nèi)專家表示，此輪存款利率下調(diào)在預(yù)期之中，有利于企業(yè)降低融資成本。普通儲戶可從自身風(fēng)險偏好、投資需求、投資能力等因素考慮進(jìn)行多元配置。

一年期存款利率跌破1%

具體來看，六大國有銀行對存款利率的下調(diào)幅度保持一致。活期存款年利率從0.10%下調(diào)5個基點(diǎn)至0.05%；定期存款整存整取三個月、半年期、一年期、二年期利率均下調(diào)15個基點(diǎn)，調(diào)整后的各期限存款利率分別為0.65%、0.85%、0.95%、1.05%；其中，郵儲銀行半年期和一年期利率分別較五大行高0.01個和0.03個百分點(diǎn)，為0.86%和0.98%；同時，郵儲銀行三年期和五年期利率分別較五大行高0.01個百分點(diǎn)，均為0.86%。

在業(yè)內(nèi)專家看來，此次存款利率下調(diào)在預(yù)期之中。5月7日，央行公告稱，5月8日起，公開市場7天期逆回購操作利率由此前的1.50%調(diào)整為1.40%。

同日，央行行長潘功勝在國新辦新聞發(fā)布會上宣布下調(diào)政策利率0.1個百分點(diǎn)，經(jīng)過市場化利率傳導(dǎo)，預(yù)計將帶動LPR隨之下行0.1個百分點(diǎn)。同時，也將通過利率自律機(jī)制引導(dǎo)商業(yè)銀行相應(yīng)下調(diào)存款利率。

“對銀行來說，降低存款利率可有效降低資金成本，提升凈息差，從而增強(qiáng)盈利能力和資本積累能力，在提高自身經(jīng)營穩(wěn)健性的同時，為后續(xù)擴(kuò)大信貸投放提供空間。”上海金融與發(fā)展實(shí)驗(yàn)室首席專家、主任曾剛表示，此外，降低存款利率還能引導(dǎo)更多資金流向理財、基金等非存款類金融產(chǎn)品，有助于銀行調(diào)整資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)，拓展收入來源。

對實(shí)體經(jīng)濟(jì)而言，存款利率下降會進(jìn)一步傳導(dǎo)至貸款利率，有利于企業(yè)降低融資成本。“融資成本下降能夠激發(fā)投資和生產(chǎn)積極性，助力穩(wěn)增長目標(biāo)實(shí)現(xiàn)。同時，資金流向資本市場和實(shí)體企業(yè)，有助于創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)和產(chǎn)業(yè)升級。”曾剛認(rèn)為。

除國有六大行外，股份行也有所動作。招商銀行5月20日下調(diào)人民幣存款利率，其中活期利率下調(diào)5個基點(diǎn)至0.05%；定期整存整取三個月期、半年期、一年期、二年期均下調(diào)15個基點(diǎn)，分別為0.65%、0.85%、0.95%、1.05%。

而在同一天，光大銀行也執(zhí)行下調(diào)后的存款掛牌利率。5月21日，平安銀行、中信銀行、興業(yè)銀行、浦發(fā)銀行、民生銀行、廣發(fā)銀行、華夏銀行等7家銀行跟進(jìn)下調(diào)存款利率。

對此，業(yè)內(nèi)專家普遍認(rèn)為，一般情況下，國有大行因負(fù)債穩(wěn)定、客戶基礎(chǔ)雄厚，往往會率先調(diào)整存款利率，為市場樹立“錨”；參考市場競爭情況，全國性股份制商業(yè)銀行普遍會較快跟進(jìn)，隨后，更多中小銀行也會適時跟進(jìn)下調(diào)。

部分銀行利率現(xiàn)“倒掛”

作為商業(yè)銀行最為普遍的攬儲工具，定期存款期限越久，一般銀行設(shè)置的年化利率越高。然而，隨著銀行業(yè)息差收窄、經(jīng)營承壓，去年以來，存款利率歷經(jīng)幾番下調(diào)后，定期存款存得越久、拿得越多的“鐵律”也不再適用。

5月12日，天津銀行發(fā)布了調(diào)整海鷗存及幸福存單產(chǎn)品利率的公告，調(diào)整后，5年期海鷗存產(chǎn)品的年利率不僅下調(diào)幅度較大，且下調(diào)后年化利率已低于同產(chǎn)品的2年期利率。

5月12日，新疆庫爾勒富民村鎮(zhèn)銀行發(fā)布公告，調(diào)整部分人民幣個人存款掛牌利率。調(diào)整后，該行1年期存款利率為2%，同樣高于5年期利率1.95%。

另外，山東沂南藍(lán)海村鎮(zhèn)銀行公告，該行從5月9日起調(diào)整部分人民幣存款利率，調(diào)整后，該行五年期定期存款利率已和一年期相同，三年期利率則較五年期高出20個基點(diǎn)。

對此，招聯(lián)金融首席研究員董希淼表示，近期出現(xiàn)存款利率倒掛現(xiàn)象的原因是多方面的。調(diào)降中長期利率是銀行強(qiáng)化資產(chǎn)負(fù)債管理、優(yōu)化利率風(fēng)險管理的措施之一，存款利率“倒掛”也與一段時間內(nèi)短期存款市場競爭加劇等因素有關(guān)。

在董希淼看來，利率“倒掛”一方面反映出銀行對利率走勢的研判，即銀行預(yù)判存款利率將繼續(xù)下行，主動減少吸收利率較高的中長期存款；另一方面，部分中小銀行短期內(nèi)面臨流動性壓力，通過提高短期存款利率來吸收存款，緩解短期資金緊張局面。

“存款利率還有可能繼續(xù)下降”

5月16日，國家金融監(jiān)督管理總局發(fā)布數(shù)據(jù)顯示，今年一季度，我國商業(yè)銀行凈息差進(jìn)一步收窄至1.43%，較去年四季度末下降了9個基點(diǎn)。